Kriminalistička drama o mladiću koji se tijekom 1930-ih uspinje na njujorškoj mafijaškoj ljestvici.

Samotni dok u njujorškoj luci, 1935. Mladi Billy Bathgate (Loren Dean) upravo svjedoči pogubljenju Boa Weinberga (Bruce Willis), suradnika zloglasnog gangstera Dutcha Schultza (Dustin Hoffman). Izvršitelj je umorstva Schultzov pomoćnik Irving (Steve Buscemi), a jedna od svjedokinja gangsterova ljubavnica Drew Preston (Nicole Kidman) koja je također imala vezu i s Weinbergom. Dok nesretni Weinberg nogama uklješten u beton očekuje svoj posljednji čas, Billy se prisjeća kako je uopće dospio u Schultzovu bandu" Nekoliko godina ranije. Siromašni Billy sa svojim prijateljima iz susjedstva danonoćno luta gradskim ulicama maštajući da postane važna osoba u New Yorku poput obožavanog bogataša i gangstera Dutcha Schultza koji je podrijetlom iz iste četvrti kao i Billy. Kada mu pak jednog dana Schultz osobno pristupi i ponudi posao, Billyju će se učiniti da su mu se počeli ostvarivati svi snovi. Međutim, Schultzov je svijet sve samo ne svijet snova"