„Gvozdena zavesa“ oko Sovjetskog Saveza lagano pocinje da pada pod predsednistvom Mihaila Gorbacova. Sovjetski bokser Ivan Drago, nazvan “Sibirski Ekspres”, dolazi u USA sa svojom zenom i promoterima. Drago je u savrsenoj fizickoj kondiciji, jer je na naucnoj bazi treniran u Rusiji. Njegov trener predlaze mec protiv Rockija Balboe, sto Rocky izricito odbija i pored upucenih uvreda. Ali, Appolo Creed ne misli da Rusu treba dozvoliti da se kurci po Americi, pa ga uprkos visegodisnjem odsustvu iz ringa, on izaziva na mec. Nazalost, posle nemilosrdnih batina koje mu je Drago priredio, Creed umire u ringu. Rocky je slomljen zbog gubitka najboljeg prijatelja i zahteva mec protiv Ivana Draga, i to u Rusiji, pred neprijateljski nastrojenom publikom, i to na katolicki Bozic. Rocky odlazi na ekstremno teske pripreme u Sibir, po prvi put daleko od Adrian i deteta.