U ovom bajkovitom filmu se isprepliću tri odvojene priče: U prvom delu, kralj (John C. Reilly) i kraljica (Salma Hayek) su pokušali sve da imaju decu, ali bez uspeha. Jedne noći čarobnjak pruža rizično rešenje: Kraljica mora jesti srce vodenog zmaja kuvanog od strane device. To će nekog koštati života, ali kraljica uspeva dobiti sina, a devica identičnoga blizanca čija će sudbina biti isprepletena s njegovim blizancem. U drugom delu, kralj (Toby Jones) uhvati buvu koja postaje njegov omiljen ljubimac hranjen na krvi i mesu, koji se postupno postaje gigantsko stvorenje, koje kasnije oguli i daje svoju kćer kao nagradu čovjeku koji pogodi od kog stvorenja je ta koža. U trećoj priči bludni kralj (Vincent Cassel) muku muči s dve tajanstvene sestre koje mu podgrevaju strast.