Radnja filma smestena je u Srednju zemlju, sezdeset godina pre “Gospodara prstenova”. Bilbo krece u uzbudljiv poduhvat, da povrati izgubljeno kraljevstvo Patuljaka, Erebor, iz kandzi strasnog zmaja Smauga. Uz carobnjaka, Gandalfa Sivog, pridruzuje se druzini od trinaest Patuljaka, predvodjenih legendarnim ratnikom, Torinom Hrastostitom. Put ce ih odvesti u Divljinu: kroz opustosene zemlje koje su razorili Goblini i Orci.