Prošlo je 2000 godina od kada je čarobnica Zi Yuan (Michelle Yeoh) zarobila u grobnicu nemilosrdnog kineskog cara Hana (Jet Li) i njegovu vojsku. Na inicijativu britanske vlade, Rick O'Connell (Brendan Fraser) i njegova supruga Evelyn (Maria Bello) odnose relikviju, tj. dijamant "Oko Shangri-La” u Kinu. Relikvija može uskrsnuti cara Hana i pokazati gdje se nalazi izvor vječnog života. Kada par stigne u Kinu, nađe se sa svojim sinom Alexom (Luke Ford), koji je otkrio Hanov grob, te s Evelyninim bratom Jonathanom Cranahanom (John Hannah). Ubrzo, Connellove izda profesor Roger Wilsnon (David Calder), koji se udruži s generalom Yangom (Anthony Wong Chau-Sang).